播报:宁波银行中报双提速ROE提升 估值有望突破1倍PB

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CFi.CN讯：最新财报显示，宁波银行2026年上半年实现营收415亿元，同比增长11.5%，归母净利润166亿元，同比增长12.1%。二季度不良率维持0.76%，拨备覆盖率提升至373%，同时董事会通过每股0.4元中期分红方案，派息比例升至15.9%。

一份研报观点认为，宁波银行中报业绩表现亮眼，营收和利润增速双双加快，分别较一季度有所提速，推动ROE同比提升0.4个百分点至14.2%。研报指出，信贷高景气与息差降幅趋缓带动利息净收入同比增长14.3%，财富管理战略下手续费净收入大增54%，非息收入也实现正贡献。

研报认为，宁波银行对公信贷保持领先优势，贷款同比增速达16.5%，零售信贷也恢复正增长。资产质量继续保持行业领先，不良生成率进一步降至0.68%，拨备覆盖率提升至373%，安全垫更为厚实。息差虽然环比小降2个基点至1.71%，但同比降幅已明显收窄，存款成本优化效果显著。

研报指出，这些积极变化共同驱动银行基本面持续向好，中期分红比例提升也增强了股东回报。公司当前股价对应2026年0.88倍PB，随着盈利能力稳步提升，有望催化估值突破1倍PB。研报上调2026-2028年净利润增速预测并维持买入评级。